НУЖНО ЛИ ЗАКОНОДАТЕЛЬНО ОГРАНИЧИВАТЬ СТАВКИ ПО ЗАЙМАМ?

После скандала с выдачей микрокредитов по несколько тысяч годовых на «Почте России» нападки на бурно развивающийся рынок МФО не прекращаются по сей день.

Однако мнение о том, что все микрофинансовые организации выдают средства под тысячи годовых не совсем верно. Например, средний размер ставки по займам в организациях, которые кредитуют малый бизнес, колеблется от 30 до 80%. При этом компаний, которые выдают так называемые займы «до зарплаты» под довольно высокий процент, на рынке более 60% от общего количества МФО, а вот организаций, кредитующих малый бизнес, — всего 3-5%.

Решать проблему высоких ставок по займам предлагалось различными способами, вплоть до их законодательного ограничения. Но этот шаг выглядит как минимум экономически нелогичным. Ведь ставки микрофинансовых организаций имеют реальную себестоимость, которая отнюдь не столь низка, как кажется на первый взгляд.

Основа величины ставки в МФО — доступные источники фондирования. В отличие от банков для микрофинансовой организации существует всего два-три источника получения денежных средств. Первый и чаще всего главный — средства акционеров. Второй ресурс — коммерческие банки, ставка по кредитам которых довольно высока для МФО, так как, во-первых, уже содержит банковскую маржу, а во-вторых, включает в себя плату за отраслевой риск. По закону МФО могут привлекать займы от физических и юридических лиц, однако их величина должна быть более полутора миллионов рублей. Учитывая, что данные вложения в микрофинансовые организации не застрахованы, а также нет истории и культуры таких инвестиций в нашей стране, — сегодня данный вид привлечения денежных средств для МФО нельзя назвать массовым: инвестировать, даже под большой процент, решаются немногие.

Еще одним слагаемым «стоимости» займа в МФО является риск компании, связанный с возвратом средств. Микрофинансовые организации выдают займы по упрощенной схеме: чтобы получить в них деньги, не нужен большой комплект документов. Решение о выдаче займа принимается за один-три дня, а в некоторых случаях за несколько часов. Как правило, МФО работают с заемщиками, чья кредитная история небезупречна.

Все эти факторы, естественно, отражаются на уровне просрочки и доли невозвратных займов. У компаний, выдающих займы малому бизнесу, уровень просрочки ниже, нежели у МФО, занимающихся потребительским кредитованием. Тем не менее в сравнении с банковским он довольно высок, и в первом случае обычно держится на уровне 10-15%, а во втором составляет более 20-25%.

Третий фактор, влияющий на величину ставки, — административные затраты. В них входят расходы на инфраструктуру и содержание офисов: большинство клиентов МФО живут в регионах, где доступ к финансовым услугам ограничен. Ну и, естественно, в ставках по займам заложена прибыль, которую ожидает получить МФО. Размер доходности с учетом первых трех факторов определяется уровнем спроса и предложения на продукты МФО на рынке. По некоторым данным, спрос на рынке микрофинансирования на сегодня превышает 300 миллиардов рублей, а микрокредитов в минувшем году было выдано всего на 32 миллиарда. Поэтому пока можно говорить о том, что рынок МФО еще проходит период становления. Через некоторое время те, кто слишком занизил или завысил проценты по займу, будут вынуждены уйти из этого бизнеса из-за своей неконкурентоспособности.

Законодательное ограничение ставок МФО сейчас может привести к тому, что большинство компаний просто уйдут в «теневой» бизнес с легального рынка, а оставшиеся организации значительно ужесточат условия выдачи займов. Примерно та же ситуация наблюдается сейчас в 40 развивающихся странах и странах с переходной экономикой, где существуют ограничения по процентным ставкам в той или иной форме.

Одним из самых ярких примеров губительных последствий ограничения ставок стала Республика Никарагуа, где после принятия соответствующего закона годовой рост портфеля микрофинансовых организаций упал с 30 до 2%. Первым делом МФО сократили свои отделения в сельской местности, которая особенно нуждалась в финансовой поддержке, так как операционные издержки были слишком велики.

Несомненно, вмешательство государства в деятельность МФО необходимо, но меры должны быть комплексными и обоснованными. Программы кредитования, разработанные государственными банками, уже сейчас позволяют микрофинансовым организациям выдавать займы предпринимателям по более низким ставкам. Дальнейшее развитие рынка МФО, а также тщательно продуманные и взвешенные меры по его регулированию постепенно приведут к стабилизации рынка, что, несомненно, положительно отразится на ставках по выдаваемым микро-займам.
Источник: http://www.bdm.ru/

Закрыть

Написать руководству компании

Возникли проблемы, вопросы или пожелания? Напишите! Мы постоянно работаем над повышением качества обслуживания клиентов, ваш отзыв очень важен для нас!

С уважением, Артем Ткачёв.

 

Имя/Компания *

E-mail *

Ваше сообщение *

Код с картинки: captcha

Закрыть

Регистрация на всероссийскую онлайн конференцию

Зарегистрироваться на событие «Как легко начать успешный и прибыльный бизнес в сфере финансовых услуг»